Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО «ППФ Страхование жизни» реализует программы накопительного, пенсионного и рискового страхования жизни, а также страхования от несчастных случаев и болезней. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 19 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника выделяется в качестве фактора поддержки.

По результатам 2021 г. компания собрала на 10,2% страховой премии больше, чем за 2020 г., в основном за счет роста объема взносов по программам долгосрочного накопительного страхования жизни, что оценивается позитивно. В числе положительных факторов также выделяются высокая стабильность страхового портфеля и его высокая диверсификация по видам страхования: в портфеле компании превалируют программы долгосрочного накопительного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (17,8% от взносов за 2021 г.), от 15 до 20 лет (18,4%) и свыше 25 лет (12,7%).

Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (88,1% взносов за 2021 г.). Поскольку агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается в качестве фактора риска. В то же время умеренно высокая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж (21,2% взносов, полученных через агентскую сеть за 2021 г.) выделяется в качестве сдерживающего фактора. Зависимость от основных посредников находится на невысоком уровне (за 2021 г. доля крупнейшего составила 3,1%). Также в качестве позитивного фактора отмечается высокая диверсификация клиентской базы компании: за 2021 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 0,8%.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.12.2021 составила более 85% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов находится на высоком уровне: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 8,3% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.12.2021. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, пришлось 8,9% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.12.2021, что положительно оценивается агентством. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31.12.2021, долларовых – 1. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам аналогичной срочности составило 1,1 на 31.12.2021.

Финансовые результаты страховщика за 2021 год характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (23,2% за 2021 г.) и капитала (33,1% за 2021 г.), при этом рентабельность инвестиций находится на низком уровне (1,7% за 2021 г.). Коэффициенты текущей ликвидности (1,18 на 31.12.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,19 на 31.12.2021) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (2,2% на 31.12.2021), низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 3,9% на 31.12.2021), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,760 на 31.12.2021), а также низкий коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (32,0% за 2021 г.) отмечаются в числе позитивных факторов. В качестве негативных факторов выделяются высокая доля расходов на ведение дела (44,8% за 2021 г.) и сокращение собственных средств (на 13,8% за период с 31.12.2020 по 31.12.2021).

По мнению Агентства, страховщик характеризуется адекватным уровнем стратегического и финансового планирования. Качество организации управления рисками в компании находится на приемлемом уровне. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2021 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAAA.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31.12.2021 составили 18,1 млрд рублей, собственные средства – 3,1 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2021 г. компания собрала 4,8 млрд рублей страховых премий.

Википедия страхования