Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Страховая бизнес группа» до уровня ruBBB . По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB с развивающимся прогнозом.

Повышение уровня рейтинга, а также установление стабильного прогноза связано со стабилизацией темпов прироста взносов, снижением показателей убыточности страхового портфеля, а также с улучшением финансовых результатов деятельности компании по итогам 2022 года на фоне существенного сокращения доли ОСАГО в портфеле.

АО «Страховая бизнес группа» относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 46 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год, по данным Банка России. Основными направлениями деятельности компании являются страхование прочего имущества юридических лиц, преимущественно СМР (71,9% премий за 2022 год), ДМС (10,8%) и страхование грузов (5,3%). Высокая концентрация бизнеса на одном направлении оказывает давление на оценку диверсификации страхового портфеля. За 2022 год страховщик собрал на 17,1% премии больше, чем за 2021 год, что выделяется в качестве позитивного фактора.

Доля ОСАГО в страховом портфеле компании снизилась с 22,7% за 2021 год до 3,6% за 2022 год, при этом доля страхования прочего имущества юридических лиц увеличилась на 19,5 п.п. На фоне сокращения взносов по высокоубыточному виду технический результат по страховому портфелю в целом, рассчитанный без нарастающего итога, стал положительным начиная с 1 квартала 2022 года. Значение коэффициента убыточности-нетто снизилось с 56,5% за 2021 год до 30,6% за 2022 год, а комбинированного коэффициента убыточности-нетто – с 122,5% до 95,9% соответственно. При оценке качества урегулирования убытков агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (7% от числа урегулированных страховых случаев за 2022 год). Доля расходов на ведение дела сохраняется на высоком уровне и продолжает оказывать давление на уровень рейтинга (66,0% за 2021 год и 65,3% за 2022 год).

По итогам 2022 года компания получила прибыль до налогообложения в размере 87 млн рублей (против убытка за 2021 год). При этом рентабельность продаж за 2022 год оценивается как низкая (4,7%), а рентабельность капитала – как невысокая (11,4%). Собственные средства компании на 31.03.2023 выросли по сравнению со значением на 31.03.2022 на 6,6%, что относится к числу положительных факторов. Кроме того, агентство отмечает высокую рентабельность инвестиций (8,3% за 2022 год).

Активы компании характеризуются высоким качеством. На 31.03.2023 коэффициент качества активов составил 0,59, на долю высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше пришлось 48% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 6,3% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.03.2023, на трех крупнейших – 10,0%. Доля вложений в связанные структуры находится на низком уровне (2,8% активов, очищенных от ОАР, на 31.03.2023).

Показатели ликвидности и платежеспособности компании были высоко оценены агентством. Так, на 31.03.2023 нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств составило 1,47, значение коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто – 1,43 и 1,71 соответственно. Положительно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 3,9% на 31.03.2023), низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,2% на 31.03.2023) и отсутствие внебалансовых обязательств. В числе негативных факторов отмечается высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (15,2% на 31.03.2023).

Давление на уровень рейтинга оказывает низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (за 2022 год через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, было получено 86,7% взносов) в сочетании с высокой величиной комиссионного вознаграждения, переданного агентам (39,6% соответствующей премии за 2022 год). Кроме того, агентство отмечает риски концентрации клиентской базы: за 2022 год на крупнейшую группу связанных клиентов пришлось 37,0% премии, на пять крупнейших – 59,7%. Географическая диверсификация деятельности оценивается как невысокая (за 2022 год на крупнейший субъект – Воронежскую область – пришлось 62,3% премии).

Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне. За 2022 год более 95% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с УРК ruAА и выше. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Отношение максимально возможной по одному событию страховой выплаты-нетто к собственным средствам компании на 31.03.2023 составило 5,0%, что выделяется в качестве позитивного фактора. При этом негативно оценивается отсутствие у страховщика опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

Уровень организации системы риск-менеджмента высоко оценивается агентством. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также Служба риск-менеджмента. Утвержденные в компании регламенты регулярно актуализируются. Качество стратегического и финансового планирования также находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 активы страховщика составили 4,1 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 701 млн рублей. По данным за 2022 год компания собрала 2,7 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: 7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» был впервые опубликован 11.04.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.07.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Страховая бизнес группа», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Страховая бизнес группа» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Википедия страхования