Доклад о развитии страхового рынка России - январь 2008 г.

 (с сокращениями)

Организации: Ингосстрах, Капитал Перестрахование, Капитал Страхование, МАКС-М, РЕСО-Гарантия, Росно-МС, РОСНО, СОГАЗ, ФССН

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

В 2007 году, на фоне незначительного повышения инфляции (В 2007 году индекс потребительских цен составил 111,9%, поднявшись на 2,9 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом) страховые премии и выплаты, скорректированные на индекс потребительских цен, как и годом ранее демонстрируют уверенную динамику. Реальный рост составил 11,8 и 20% соответственно. Рис. 1.1.3. Динамика страховых премий и страховых выплат в сопоставимых ценах 2007 года. По данным Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

В 2007 году темп роста совокупной страховой премии превысил темп роста ВВП (темп роста страховых премий составил 25,1%, тем роста ВВП — 22,7%), в связи с чем доля совокупной страховой премии в валовом внутреннем продукте (проникновение страхования) в 2007 году немного повысилась по сравнению с предыдущим годом и составила 2,31%.

Уровень проникновения страхования в России сопоставим с такими странами как Колумбия (2,4%), Иордания (2,4%), Эстония (2,5%) и Кения (2,5%). В развитых странах Европы этот показатель составляет от 6 до 16% (Австрия — 6,1%. Германия — 6,7%, Италия — 7,2%. Нидерланды — 9,4%. Франция — 11%. Швейцария — 11%, Великобритания — 16%). В США доля страховой премии в ВВП в 2006 году составила 8,8%, в Японии — 10,5%, в Индии — 4,8% (Данные 2006 года. Источник: sigma № 4/2007, Statistical appendix).

Рис. 1.1.4. Динамика доли страховой премии в ВВП, 2001-2007 гг., % Примечание: Левый столбец — соотношение премии и ВВП, центральный столбец — соотношение премии (кроме ОМС) и ВВП, правый столбец — соотношение премии (кроме ОМС и страхования жизни) и ВВП. По данным Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации.

Соотношение страховой премии (за исключением премии по ОМС) и ВВП продолжает снижаться, в 2007 году оно составило 1,45%, уменьшившись на 4% по сравнению с 2006 годом, а доля страховой премии по страхованию иному, чем страхование жизни, напротив, увеличивается (в 2006 году — на 2% до 2,21%, в 2007 году — на 2% до 2,25%).

Таблица 1.1.4. Совокупная страховая премия и численность населения, 2001-2007 гг.

Период	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Страховые премии, млрд руб.	277,8	300,3	432,4	471,6	494,7	610,6	763,6
Население России,* млн чел.	146,3	145,2	145	144,2	143,5	142,8	142,2
Премия на душу населения, руб.	1898,8	2068,2	2982,1	3270,5	3447,4	4275,9	5369,9
Премия на душу населения, долл. США	63,0	65,1	101,2	117,9	119,8	162,4	218,8

• — Оценочные данные на 1 января соответствующего года. Источник: Федеральная служба государственной статистики.

В 2007 году продолжился рост плотности страхования — страховой премии на душу населения, который все эти годы обусловлен увеличением размера совокупной страховой премии, так как численность населения России остается практически на одном уровне. «По-душевая плотность страхования» составила 5,4 тыс. рублей, увеличившись на 25,6% по сравнению с 2006 годом.

В развитых странах Европы страховая премия на душу населения составляет 2,3-6,5 тыс. долл. США (Здесь и далее при указании абсолютных стоимостных характеристик развития страховых рынков зарубежных государств данные выражены в долларах США.) (в Великобритании — 6,5 тыс., Ирландии и Швейцарии — 5,5 тыс., Франции — 4 тыс., Германии и Австрии — 2,4 тыс. В Японии страховая премия на душу населения в 2006 году составила 3,6 тыс., в Канаде — 2,7 тыс., в США — 3,9 тыс.

Уровень плотности страхования в России в 2006 году (162,4 долл. США) сопоставим с такими странами, как Бразилия — 161, Латвия — 157 и Литва — 154 (Данные 2006 года. Источник: sigma № 4/2007, Statistical appendix.).

За последние два года концентрация страховых организаций по объему собранной страховой премии возрастает. Неизменным лидером остается «Ингосстрах», на долю которого в 2005-2006 гг. приходится 5% от общего объема премий. В 2005 году 20% собранных премий приходилось на пять страховых организаций — «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия», «МАКС-М», «СОГАЗ», «РОСНО-МС», в 2006 году этот список покидает «РОСНО-МС». Всего лишь 102 страховые организации (12% от общего количества страховщиков на рынке) собирают 80% страховой премии.

Рис. 1.1.4. Распределение страховых организаций по доле страховой премии, 2004-2006 гг. Примечание: левый столбец — 2004 г., центральный столбец — 2005 г., правый столбец — 2006 г. По данным Федеральной службы страхового надзора.

По итогам 2006 года сумма активов страховых организаций составила 679,5 млрд руб., что превышает совокупные активы 2005 года на 11%. Темп роста активов замедляется (в 2004 году он составил 31%, в 2005 году – 13%), что обусловлено усилением требований, предъявляемых к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов, и введением новых требований к активам, принимаемым в покрытие собственных средств страховщика и контроля за их исполнением.

Таблица 1.1.2. Страховые резервы и активы страховых организаций, 2003-2006 гг.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.*
Страховые премии (млрд руб.)	432,5	471,6	494,7	610,6
Темп роста премий (%)		109	105	123
Доля страховых премий в ВВП (%)	2,77	2,27	2,27	2,31
Страховые резервы (млрд руб.)	218,7	259,6	295,8	344,0
Темп роста резервов (%)		119	114	116
Доля страховых резервов в ВВП (%)	1,7	1,5	1,4	1,3
Активы страховых организаций (млрд руб.)	411,1	540,5	611,9	679,5
Темп роста активов (%)		131	113	111
Доля активов в ВВП (%)	3,1	3,2	2,8	2,5
Инвестиции (млрд руб.)	179,8	262,6	297,4	337,8
Темп роста инвестиций (%)		146	113	114
Доля инвестиций в ВВП (%)	1,4	1,5	1,4	1,3

• — За 2006 г. обобщены данные 886 страховых организаций. По данным Федеральной службы страхового надзора.

Несмотря на постоянный рост размера совокупных активов и страховых резервов, их доля в ВВП уменьшается (доля активов — с 1,7% в 2003 году до 1,3% в 2006 году; доля резервов — с 3,2% в 2003 году до 2,5% в 2006 году), что обусловлено более высоким темпом роста ВВП.

Объем инвестиций страховых организаций в 2006 году вырос на 13,6% по сравнению с предыдущим годом (в 2005 году рост составил 13,2%, в 2004 году — 46,1%). Доля инвестиций в ВВП очень мала и в течение четырех лет остается практически на одном уровне (1,4% — в 2003 и 2005 годах, 1,5% — в 2004 году, 1,3% — в 2006 году).

За последние два года концентрация активов страховых организаций возрастает. Как в 2005, так и в 2006 году 10% всех активов на рынке приходится на компании «Ингосстрах» и «Капитал Страхование». В 2005 году 20% активов приходилось на шесть компаний — «Ингосстрах», «Капитал Страхование», «РЕСО-Гарантия», «Капитал Перестрахование», «СОГАЗ» и «РОСНО». В 2006 году эту долю занимали уже пять страховщиков — выбыла компания «Капитал Перестрахование». Что касается 80%-го порога, то данную долю в совокупном объеме активов занимают активы 128 компаний (или 15% от общего числа компаний на рынке). Рис. 1.1.4. Распределение страховых организаций по доле активов, 2004-2006 гг. Примечание: левый столбец — 2004 г., центральный столбец — 2005 г., правый столбец — 2006 г. По данным Федеральной службы страхового надзора.

Совокупные страховые резервы страховых организаций в 2006 году составили 344 млрд руб., увеличившись по сравнению с 2005 годом на 16,3%. Концентрация резервов страховых организаций также возрастает и превосходит аналогичный показатель по активам. Страховые резервы компании «Ингосстрах» составляют 10% размера совокупных резервов на рынке.

Три компании («Ингосстрах», «СОГАЗ» и «РЕСО-Гарантия») обладали 20% всех резервов в 2006 году. В 2005 году в двадцати процентную долю входила также страховая компания «РОСНО». Всего 81 компания (менее 10% от общего числа компаний) на рынке обладают 80% страховых резервов, то есть несут основной объем ответственности по исполнению страховых обязательств. Рис. 1.1.5. Распределение страховых организаций по доле страховых резервов, 2004-2006 гг. Примечание: левый столбец — 2004 г., центральный столбец — 2005 г., правый столбец — 2006 г. По данным Федеральной службы страхового надзора.

Таблица 1.1.3. Активы кредитных организаций, 2003-2007 гг.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Активы кредитных организаций (млрд руб.)	5600,7	7136,9	9750,3	14045,6	20241,1
Темп роста активов (%)		127,43	136,62	144,05	144,11
Доля активов в ВВП (%)	42,3	41,9	45,1	52,2	61,4

По данным Центрального Банка Российской Федерации.

После 2004 года рост активов страховых организаций существенно отстает от роста активов кредитных организаций (11-13% по сравнению с 36-44%). Доля же активов в ВВП пока отличается более чем на порядок (в 2006 году 2,5% у страховых против 52% от ВВП у кредитных организаций).

За последние 2 года запас маржи платежеспособности постепенно сокращается. При более чем 20%-ном росте нормативного размера маржи, фактический ее размер сокращается. В условиях, когда темп роста страховых премий существенно превосходит показатель средней рентабельности капитала по прошествии нескольких лет возможно возникновение дефицита капитала. В частности, при условии сохранении темпов роста этих показателей на уровне 2006-2007 годов и полной капитализации прибыли, дефицит будет ощутим через 3 года. А в случае частичной капитализации и при учете высоких темпов сокращения количества страховых организаций, сложности могут возникнуть уже в 2009-2010 годах, если не произойдет дополнительного притока капитала.

Таблица 1.1.4. Маржа платежеспособности, 2005-2007 гг.

	1 пол. 2007 г.	2006 г.	1 пол. 2006 г.	2005 г.
Чистая прибыль (млрд руб.)	9,8	22,5	13,2	21,5
Рентабельность капитала	4%	10%	6%	19%
Фактический размер маржи	216,4	225,3	216,9	201,5
Нормативный размер маржи	98,7	83,5	80,3	68,7
Отклонение маржи	117,7	141,8	136,6	132,7

По данным Федеральной службы страхового надзора.

Продолжение следует

www.fssn.ru, 31.07.08 г.

Обзор страхового рынка 2008 г.